Taux révisable
(ou variable)
Le taux révisable est souvent moins cher en début de prêt et les risques peuvent être limités (taux capé et échéances plafonnées). En effet, le taux initial pour un prêt révisable est inférieur à celui d'un taux fixe. Dans cette hypothèse, l'emprunteur bénéficie d'un coût de départ moins élevé que celui d'un prêt à taux fixe. Deux systèmes protègent l'emprunteur : le prêt révisable capé et les échéances plafonnées en cas de hausse des taux d'intérêt (la hausse des taux est répercutée alors par une durée de remboursement plus longue).
Introduits sur le marché à la fin des années 80, les prêts à taux révisable ont progressivement pris une place non négligeable : ils représentent aujourd'hui environ 1/3 du total des prêts réalisés en France.
Ce qu'il faut savoir sur le fonctionnement du taux révisable :
Un prêt à taux révisable est indexé sur un indice de référence. Cet indice peut varier à la baisse et à la hausse, ce qui entraînera la baisse ou la hausse du taux d'intérêt de votre prêt.
Généralement, l'indice de référence utilisé s'intitule l'Euribor. Les deux indices les plus utilisés sont l'Euribor 3 mois (dont le niveau est fixé tous les trois mois) et l'Euribor 1 an (dont le niveau est fixé tous les ans). Ils conditionnent la périodicité de variation du taux révisable.
Une fois l'indice de référence fixé, le taux appliqué à votre prêt résultera, dans la plupart des cas, de l'addition de l'indice de référence et d'un différentiel qui constitue la marge du prêteur. Cette marge est destinée à couvrir le risque de non-paiement, les frais administratifs de gestion du prêt et le profit que souhaite faire le prêteur.
Le niveau de cette marge devient, vous l'avez compris, un élément déterminant de votre prêt. Son montant peut varier entre + 3 % et - 1 %, en fonction des caractéristiques du dossier et du profil de l'emprunteur.
Les prêts à taux révisable offrent généralement l'option de la modulation et l'option de passage à taux fixe à tout moment ou à un moment déterminé dans le contrat de prêt. L'utilisation de l'option à taux fixe est bien souvent irréversible.
4 catégories de taux révisables :
taux révisables "classiques"
Dans ce type de prêt, le plafond porte sur le montant des échéances et non sur le taux du prêt qui peut varier sans limite à la hausse ou à la baisse.
Ici deux cas de figure :
Les taux augmentent (augmentation de l'indice de référence), la durée du prêt s'allonge
Les taux baissent (baisse de l'indice de référence), la durée du prêt diminue.
L'allongement de la durée peut être lui-même limité dans le temps (généralement, cette allongement de la durée ne peut pas aller au delà de 20% de la durée initiale du crédit). Dans le cas ou l'allongement de la durée ne suffit pas à absorber l'augmentation des taux, le montant des mensualités est augmenté mais doit rester à l'intérieur d'une limite, celle-ci est la plupart du temps liée à l'indice INSEE des prix. Cette limitation est donc dépendante du niveau de l'inflation, qui se situe actuellement aux alentours de 1 % à 2 %. La mensualité n'augmenterait que de quelques euros (1,50 % de 700 € = 10,50 €).
taux révisables "capés" à échéances plafonnées
Il s'agit d'un prêt révisable dont le taux plafond ("cap") est connu à l'avance par l'emprunteur.
Le taux de ce prêt est révisable mais doit rester dans les limites prévues au contrat de prêt. Ainsi le taux du prêt est assorti d'un « cap » ou « plafond ». Ce cap peut varier de + 1 % à + 3 %.
L'emprunteur est assuré que le taux de son prêt ne dépassera jamais ce taux plafond. Là aussi la révision à la baisse du prêt peut intervenir à échéances régulières. Dans ce cas de figure, l'emprunteur bénéficie des baisses de taux répercutées sur le coût total de son crédit et est protégé des hausses de taux par le taux plafond.
Les hausses et baisses de l'indice de référence seront répercutées sur la mensualité dans les limites prévues.
taux révisable non capé et à échéances non plafonnées :
Le principe de ce type de prêt a le mérite de la simplicité. En cas de hausse ou de baisse de l'indice de référence, ou les échéances seront modifiées, ou la durée variera sans limitation.
Ce type de prêt n'est pas recommandé pour un projet d'acquisition en résidence principale. Le risque est important et ce type de prêt n'offre aucune sécurité.
taux révisable à double indexation :
C'est un montage financier très complexe.
Le taux du prêt est révisable en fonction d'un indice déterminé
la mensualité est indexée sur l'indice INSEE des prix, et augmente donc chaque année selon les termes du contrat
la durée du prêt varie
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